Инвесторам нужно диверсифицировать рисковые портфели

Цены на золото тестируют новый минимум. Сейчас необходимо внимательно следить за реакцией финансовых рынков на заявление ФРС относительно денежно-кредитной политики. В среду, 22 сентября, представители центробанка США сообщили, что в ноябре будет обнародован план по сокращению ежемесячных покупок облигаций. Реализация этого плана намечена на вторую декаду декабря. Согласно прогнозам, центральный банк США может повысить процентные ставки в декабре 2022 года. К концу 2023 года они могут вырасти на 1%.

Джордж Миллинг-Стэнли, главный аналитик по рынку золота в компании «State Street Global Advisors» (США), сказал, что считает недавнее изменение цен на золото закономерным и позитивным явлением. В июне, когда ФРС впервые обмолвилась о повышении ставок, котировки желтого металла упали на 100 долларов. После недавнего заседания по денежно-кредитной политике ФРС, цены на золото снизились, но находятся около отметки 1750 долларов за унцию.

Одним из основных факторов, действующих против золота, является беспрецедентное ралли фондовых рынков в течение большей части 2020-2021 гг. Индексы «S&P 500» и «Dow Jones Industrial Average» почти ежедневно достигают рекордных максимумов. Однако следует помнить, что рост на фондовых рынках всегда связан с существованием больших рисков в мировой экономике.

Некоторые аналитики считают, что потенциальный дефолт известного китайского застройщика «Evergrande Group» может спровоцировать глобальный кризис ликвидности. Долг компании составляет 300 млрд долларов. В ближайшие 3 месяца компания должна выплатить процентные платежи на сумму почти 1 млрд долларов. В настоящее время у компании есть 30-дневный льготный период.

В то же время у американского правительства заканчиваются деньги для выполнения собственных долговых обязательств. Джанет Йеллен, министр финансов США, обратилась к Конгрессу с призывом повысить «потолок долга». По ее оценкам, в октябре у правительства закончатся деньги.

Миллинг-Стэнли советует инвесторам еще раз оценить риски от вложений в акции, потому что, как показывает прошлый опыт, одной из причин финансовых кризисов, была недооценка таких рисков. Инвесторы не должны сосредотачивать свое внимание только на денежно-кредитной политике и процентных ставках. По словам эксперта, необходимо прямо сейчас покупать золото с целью повысить доходность и снизить риски от вложений в акции.