Золото и серебро: что лучше?

Торговля сырьевыми товарами означает, что покупается и продается сырье, а не готовая продукция, как, например, дом, акции или облигации. Сырье — это такие активы, как кукуруза, кофе, древесина или руда. Одна из распространенных форм торговли сырьевыми товарами – это инвестирование в драгметаллы, а именно в золото и серебро. В качестве инвестиционных активов, драгметаллы исполняют разные функции в портфеле. Серебро дешевле золота, но цена на него более волатильна. Желтый металл отлично подходит для диверсификации инвестиционного портфеля в целом.

Нет такого понятия, как «лучший» актив. Однако при этом лучше покупать серебро, если миру не грозит экономический спад или кризис. Это актив может принести вам дополнительный доход в таких условиях. Лучше покупать золото, если в среднесрочной перспективе намечается экономический спад.

Полезность драгметаллов

Главное достоинство инвестиций в драгметаллы — это доходность. Стоимость большинства сырьевых товаров определяется на основе спроса и предложения. Например, чтобы спрогнозировать цену на кофейные зерна, необходимо проанализировать, сколько кофе люди выпили за определенный период, сколько они предпочитают выпивать в настоящее время, а затем сравнить, как меняются их вкусы и т. д.

Драгметаллы отличаются тем, что они имеют относительно низкое не-инвестиционное применение. Серебро более востребовано в промышленности, чем золото. Серый металл используется в инновационных отраслях. Примерно половина всего серебра на рынке «работает» в стоматологии, электронике и других секторах экономики. Эта информация используется инвесторами для прогнозирования цен на серебро. Золото широко используется только в ювелирной отрасли.

Стоимость и волатильность драгметаллов

Существует разрыв между ценами на золото и серебро. Желтый металл намного дороже серого металла. Отчасти это связано с тем, что серебра на Земле почти в 20 раз больше по сравнению с золотом. Это обстоятельство влияет на предпочтения инвесторов.

Во-первых, инвестировать в серебро гораздо проще, чем в золото. Серый металл можно купить за меньшие деньги. Он более доступен для инвесторов со скромным капиталом. Тем не менее, недорогие активы, как правило, очень волатильны. Например, серебру нужно изменить цену всего на 2,57 долларов за унцию, чтобы его волатильность составила 10%. Если бы цена золота изменилась на 2,57 доллара, это означало бы, что она изменилась несущественно – всего на 0,0013%. Волатильность — это не обязательно плохой показатель. Однако на него следует обращать внимание, особенно если речь идет о долгосрочном инвестировании.

Реакция драгметаллов на колебания финансовых рынков

Динамика курс золота, как правило, обратно коррелирует с активами на фондовом рынке. Золото — это так называемый «контрциклический актив». Это означает, что драгметалл дорожает, когда основные активы дешевеют, и наоборот. Исторически сложилось так, что когда фондовый рынок находится в стагнации, инвесторы вкладывают деньги в золото. Напротив, в условиях экономического роста инвесторы, как правило, продают драгметаллы и перенаправляют их в акции и облигации.

Многие инвесторы держат золото в портфелях специально на случай, если им понадобится ликвидность во время экономического спада. Дело в том, что экономический спад — это худшее время для продажи акций, но лучшее время для их покупки. Наличие золота в портфеле поможет во время экономического спада купить подешевевшие активы.

Котировки серебра резко реагируют на изменение экономической ситуации. Например, когда темпы роста экономики замедляются, промышленность нуждается в меньшем количестве серого металла для производства, что приводит к снижению его курса.