О доле серебра в оптимальном инвестиционном портфеле

Институт серебра сообщил, что объем такой доли – 4-6%. Эти данные получены от ведущей консалтинговой фирмы.

Согласно новому исследованию «Oxford Economics», ведущей независимой экономической консалтинговой фирмы, серебро, будучи особенным классом активов, следует считать стратегической инвестицией в рамках портфеля, состоящего из разных активов. В фирме считают, что инвесторы извлекут большую выгоду от выделения 4-6% своего капитала для серебра в своем портфеле. Это намного выше текущего объема инвестирования в серебро со стороны институциональных и индивидуальных инвесторов.

В новом отчете фирмы «Значимость серебра для портфеля, состоящего из нескольких активов», который был подготовлен по заказу Института серебра, изучались объемы доходности портфелей с поправкой на риск в зависимости от разной доли серебра в портфеле.

Чтобы выяснить потенциальные долгосрочные преимущества от владения серебром в портфеле, аналитики «Oxford Economics» сравнили исторические показатели доходности серебра по сравнению с рядом традиционных классов активов, включая акции, облигации, золото и другие сырьевые товары, с января 1999 года по июнь 2022 года. В результате было выяснено, что серебро имеет относительно низкую историческую корреляцию с другими классами активов, кроме золота, а это свидетельствует о важной роли серебра в качестве инструмента диверсификации инвестиционного портфеля.

Кроме того, фирма определила необходимость инвестирования в серебро, наряду с золотом, в портфеле с несколькими активами, проведя динамическое моделирование оптимизации портфеля. Моделирование проводилось с целью достижения максимизации доходности с поправкой на риск портфеля с разными активами при различных ограничениях, чтобы охватить различное отношение инвесторов к рискам. Авторы обнаружили, что за указанный исторический период оптимальным объемом серебра в портфеле является 4-6%.