Заказать звонок

Спасибо за заявку,
в ближайшее время с Вами свяжутся!
Au
1,733.85 EUR
Ag
20.81 EUR
Pt
892.72 EUR
Au
1,733.85 EUR
Ag
20.81 EUR
Pt
892.72 EUR

Курс золота готов к ралли

Курс желтого металла поддерживается на высоком уровне благодаря инфляционным рискам и низким темпам экономического роста. Золото демонстрирует устойчивость в условиях волатильности на финансовых рынках. Ближе к середине января желтый металл значительно подорожал. Котировки золота выросли с 1806 долларов за унцию в конце декабря до 1836 долларов на минувшей неделе, укрепившись выше 1800 долларов. Этому способствовали различные факторы. По мнению аналитиков, рост курса золота вызван возобновлением интереса инвесторов к драгметаллу на фоне уверенности в стабильно высоком уровне мировой инфляции, опасений по поводу распространения штамма коронавируса «омикрон», который снижает интерес к рискованным активам, а также по причине неоднозначной политики центральных банков. Поддержку золоту оказал отток капитала с рынков рисковых активов. Все эти события активизируют покупки драгметалла.

В США темпы инфляции потребительских цен в декабре достигли самого высокого уровня с 1982 года, а рост цен производителей приближается к 10%. Потребительские цены в Германии выросли на 3,1% в 2021 году – инфляция достигла рекордного уровня почти за 30 лет. Инфляция потребительских цен в Великобритании ускорилась на 0,3% в месячном исчислении – с 5,1% в ноябре до 5,4% в декабре, что является самым высоким показателем с марта 1992 года. В то же время, уровень инфляции в Канаде вырос до 4,8%, что является 30-летним максимумом. Такая ситуация будет стимулировать спрос на такие защитные финансовые инструменты, как золото.

Инвесторы внимательно следят за действиями ФРС, денежно-кредитной политикой других центральных банков и анализируют экономические данные по США. Участники рынка ожидают сообщений от ЦБ США относительно сокращения баланса и продажи ценных бумаг.

Патрик Харкер, президент Федерального резервного банка Филадельфии, прогнозирует ощутимое ужесточение денежно-кредитной политики в 2022 году. Президент США Джо Байден на прошлой неделе заявил, что поддерживает решение председателя ФРС о повышении ставок. В настоящее время некоторые эксперты прогнозируют четыре волны повышения процентных ставок в текущем году, если инфляционное давление сохранится или усилится. Кристофер Уоллер, управляющий ФРС США, предположил, что возможно пятиэтапное повышение процентных ставок в 2022 году для сдерживания роста инфляции. Ранее Уоллер заявлял о трехэтапном повышении ставок. Председатель ФРС Джером Пауэлл в своем недавнем выступлении обмолвился о необходимости осторожной борьбы с инфляцией.

Это означает, что крупного увеличения процентных ставок не будет и у драгметалла есть возможность для роста. Однако даже если ФРС повысит ключевую процентную ставку уже в ближайшем будущем, реальная доходность долгосрочных «казначеек» останется отрицательной, что окажет поддержку золоту. Эксперты отмечают, что в цене драгметалла уже отразилось первое повышение процентной ставки. В целом, агрессивная позиция ФРС влечет за собой определенные риски для финансовых рынков и экономики в целом. Практически каждый цикл ужесточения в прошлом приводил к экономическому кризису. В 2018 году было четырехэтапное повышение процентных ставок. Однако в 2019 году ФРС резко понизила их. В настоящее время ключевая процентная ставка в США составляет 0-0,25%. Согласно базовому прогнозу экспертов, она вырастет до 0,75-1% к концу года. Если темп роста потребительских цен будет увеличиваться, то процентная ставка поднимется выше предполагаемого диапазона.

Подорожает ли золото?

В перспективе курс золота может вырасти, несмотря на ужесточение политики ФРС. По мнению аналитиков Всемирного золотого совета, существует достаточное количество оснований для оптимизма в отношении желтого металла в 2022 году. Специалисты организации уверяют, что денежно-кредитная политика ФРС на протяжении истории не была слишком агрессивной. Исходя из последних экономических сводок по ведущим странам мира, инфляция будет увеличиваться, а драгметалл в таких условиях вырастет в цене. Например, в те годы, когда инфляция превышала 3%, стоимость желтого металла увеличивалась в среднем на 14% за год.

Кроме того, существуют глобальные экономические риски, связанные со штаммом «омикрон», который стремительно распространяется во всем мире. По данным Всемирной организации здравоохранения (далее – ВОЗ), 72% случаев заражения коронавирусом в мире на данный момент приходится на штамм «омикрон». Население планеты стало заражаться коронавирусом на 20% чаще. Например, только за 7 дней – с 10 по 16 января, в мире заразились более 18 млн человек. За этот же период смертность от коронавируса увеличилась на 4%. ВОЗ ожидает, что в ближайшее время число новых больных и смертность будут расти. Инвесторы могут перейти к закупкам золота на фоне опасений по поводу распространения штамма «омикрон».

Ожидается, что Европейский центральный банк (далее – ЕЦБ) ужесточит денежно-кредитную политику после того, как ситуация с распространением штамма «омикрон» нормализуется.

Майкл Лэнгфорд, аналитик инвестиционной компании «AirGuide» (США) указывает, что существуют геополитические риски, способные повлиять на привлекательность золота. Речь идет о нестабильности в контексте геополитических отношений между Россией и Западом, а также о конфликте между Китаем и Тайванем. Данные события оказывают важную поддержку ралли цен на драгметалл. Во всяком случае, даже если значительного роста курса золота не будет на фоне нестабильности в регионах, то цена на желтый металл останется около текущего уровня до тех пор, пока ситуация относительно этих конфликтов не прояснится.

Аналитики брокерской компании «Oanda» (США) отмечают, что золоту сложно превысить уровень сопротивления в 1833 доллара. Позитивными моментами для стоимости драгметалла являются неоднозначные настроения инвесторов на финансовых рынках и инфляционные опасения. Наблюдаются попытки покупок золота для уменьшения рисков. Владельцы наличных денег и низкодоходных долговых инструментов страдают от отрицательной реальной доходности, которая наблюдается уже в течение достаточно долгого времени. Инвесторы начнут искать альтернативные способы сохранения своей покупательной способности. Золото является более надежным активом и инструментом хеджирования инфляционных рисков.

Поль де Соуза, вице-президент инвестиционной компании «Sightline Wealth Management» (Канада), считает, что цены на золото будут стремительно расти, но не в 2022 году. Согласно прогнозу эксперта, курс драгметалла в текущем году будет колебаться в диапазоне 1700 – 1850 долларов. Рост цены на золото возможен лишь в случае массовой потери доверия к политике центробанков со стороны инвесторов. По словам Соуза, стремительное удорожание желтого металла может быть также связано с крахом рынка производных финансовых инструментов. Именно сейчас у инвесторов есть шанс пополнить свои портфели надежным физическим активом по приемлемой цене.

Аналитики финансовой компании «MKS PAMP» (Швейцария) опубликовали прогноз котировок золота на ближайшие 12 месяцев. Оптимистический сценарий предполагает рост цен желтого металла до уровня в 1965 долларов, а пессимистический сценарий сулит падение котировок до 1675 долларов.

По прогнозам экспертов инвестиционной компании «Blackstone Private Wealth Solutions» (США), в 2022 году курс драгметалла может вырасти на 20%. Желтый металл подорожает на фоне обращения инвесторов к защитным активам в поисках сбережения своих денежных средств от постоянного инфляционного давления.

Ваш браузер устарел рекомендуем обновить его до последней версии
или использовать другой более современный.
Информация о защите данных
Нажав на кнопку "Принять", вы в любое время даете отзывное согласие на использование файлов cookie KALITA.GOLD, третьих сторон и аналогичных методов для оптимизации веб-сайта и его корректной работы, а также для показа рекламы, основанной на интересах. Также другие методы, используемые для удобных настроек веб-сайта, создания анонимной статистики, связывания информации об использовании вами этого веб-сайта и наших онлайн-объявлений с данными операций заказа и других контактов с клиентами или для отображения персонализированного маркетингового контента на этом веб-сайте и в других местах. Нажмите «Политика конфиденциальности», чтобы узнать больше о том, как мы используем ваши данные, кто наши партнеры, на что вы даете нам свое согласие, а также о своем праве на отзыв в любое время. Нажав „Принять", вы соглашаетесь на использование этих технологий и упомянутых целей обработки. Вы можете отклонить свое согласие здесь или отозвать его в любое время в политике конфиденциальности.